Финансы - инвестирование - Продажа Премиум Как Капители Играть В Догонялки

Kardinal | Просмотров: 15



--- Дон'т считаю, шумиха по поводу разворота на Yahoo


--- Почему ежемесячных дивидендов etfs будет хорошо для всех

В нашей недавней статье мы уже отмечали расхождение между малой капитализации Russell 2000 и индекс S&ампер;P 500 в. Малой капитализации упала более быстрыми темпами, чем индекс S&ампер;P 500 в создании расходимости и повышения подразумеваемой волатильности. Однако, расхождение уменьшилось в то время как Рассел вновь обрела опору в соответствии с нашей недавней анализ. Используя волны Эллиота мы определили наши торговые уровни и будет двигаться в длинную сделку по продаже повышенной волатильности на рынке опционов.
В нашей статье на 1 августа, мы обсуждали относительной неуспеваемости малой капитализации индекса Russell 2000 в сравнению с&амп;П 500. Это привлекло большое внимание рынка, так как многие аналитики предполагали рост акций был обречен в результате малой расходимости колпачки на большие шапки. На основе нашего анализа, мы прогнозировали расхождение между s&ампер;p И Рассел начал бы перестроить, а также сделал вывод, что внушительный бычий рынок акций остается без изменений и находится на возобновление восходящего тренда.
С тех пор индекс S&амп;Р / Расселл отношения начали повторно выровнять, а в целом рынки начали восстанавливаться, как ожидалось. Мы взглянем на текущее положение Рассел 2000, а также более широкие рынки и показать Вам наш следующий шаг на рынках.
В предыдущей статье мы описали расчета коэффициента прибор для измерения относительной силы или слабости между двумя рынками. Мы рассчитали Russell 2000 в режиме реального времени “ИВМ” и s&ампер;P 500 в режиме реального времени “шпион” коэффициент путем деления ИМХ цену на шпион цене, чтобы прибыть в соотношении 0. Пять тысяч семьсот. В рамках технического анализа, мы предположили, что соотношение было на самом деле в поддержку и двигаться выше. Другими словами, относительное отставание на Рассела в s&ампер;p был к концу и отношения бы вернуться к нормальным уровням. Использование цен закрытия 12 августа, СРС $112. 57 и шпион 193 $. 53, у нас есть новое соотношение 0. Пять тысяч восемьсот. Соотношение выросла от 0. Уровень 5700 в статье две недели назад, как и ожидалось. Конечно это не огромный шаг, так как мы нацелились на уйти выше отметки 0. Уровень 6000, но тот факт, что соотношение движется выше, имеет важные последствия для более широких рынков. Небольшой крышки играть в догонялки и с силой Nasdaq в ходе последних сессий, несмотря на глобальную напряженность и бедные европейские экономические данные, мы видим, что s&амп;П движется по 2000 год в ближайшие недели и месяцы.

Переезд в анализе Russell 2000 и СРС, у нас обложил идв цене, указанной на левой шкале индекса Russell 2000 в правильном масштабе. С 1 августа в статье, мы обновили наш анализ волн Эллиота отражает сложившуюся структуру цен. Как обзор, анализ волн Эллиотта является образцом и методология распознавания соотношение корни в классической теории ДОУ. Волны эллиотта выделяет 5 фаз более высокую степень завершения тренда; тренд 3 волны и 2 корректирующие волны. Мы видим СРС трассировки из треугольника Эллиотт, который является одним из корректирующих волн в высшей степени рост рынка. Треугольник занимает боковое формы консолидации и предназначена для рынка в фазу консолидации. Треугольник состоит из 5 ножек помечены как “А-B-С-D-Е”, и могут быть разбиты на два более низких максимумов (обозначена как B-волны и D-волна) и три высших-минимумов (обозначены как А-волна, с-волны и Е-волны). Для обеспечения паттерна треугольник остается неизменным, каждый последующий максимум должен быть ниже, и каждый последующий минимум должен быть выше. Чтобы проиллюстрировать это на D-волна ралли не должна двигаться над B-волны высокие, просто как волна-B не двигаться выше / происхождение-волна. После того, как Е-волна низкого завершения, где-то выше с-волны низкие, шаблон корректирующих цена является полной и прорыв выше максимумов картина ожидается.

Переезд на дневной график Russell 2000 и СРС, мы видим треугольник в прогресс. В частности, мы находимся в с-волна треугольника С D-волновой митинге ожидается к 1190 в индекс Russell 2000 и 119 $в МЖД. После того, как D-волны высокой защищена, мы ожидаем еще одно незначительное, но снижение Е-волну до того, как Рассел делает рывок к 1250 на конец года.

Переезд в торговой тактики, сложно как инвестора в прямые акции, биржевые индексные фонды, взаимные фонды и особенно длинный колл опционами, чтобы заработать деньги, когда вы прогнозировать боковое движение в базовом течение ближайших нескольких месяцев. Тем не менее, с помощью определенных опционных стратегий можно использовать вероятности диапазонной природе Рассел в ближайшие месяцы в вашу пользу. Как краткий обзор, цены вариант состоит из двух частей, внутренней и внешней стоимости. Внутренняя стоимость-это “реальная ценность” опциона и сумму, на которую базисной акции выше цены исполнения опциона (и ниже цены страйк с опционами "пут"). Внешняя стоимость-это более эзотерические половина цены опциона и мыслится как сочетание, сколько времени осталось до истечения срока и ожидается волатильность базового актива в момент до истечения. Чем выше ожидаемый или подразумеваемая волатильность, тем дороже, что опционный контракт становится. Волатильность имеет тенденцию к росту во время акций распродажи на рынке по сравнению с резким фондового рынка митинги.
Теперь, возвращаясь к Рассел, сильные летние распродажи, что получил все возбужденные повышенная подразумеваемая волатильность опционов СРС, как у пут " и " колл дороже. Если мы уверены в нашей волновой анализ валютной, что с-волна стоит на месте, мы должны начать ралли к D-волновом целей, упомянутых выше. Значит, пора покупать опцион? Наверняка не. Как я уже упоминал выше, распродажа в первой половине лета повышенная волатильность, что делает опционы более дорогие. Даже если Рассел митинги отсюда, подразумеваемая волатильность уходит с рынка и угнетающим стоимость вашего опциона может фактически заставить вас потерять деньги, несмотря на то, что необходимая на направление рынка. Почему? Выигрыш в основной может быть достаточно большим, чтобы компенсировать сжатие волатильности, которая уменьшает ваш опцион значение. Так что трейдер должен сделать?
Почему бы не использовать сжатие волатильности в вашу пользу в соответствии с нашим анализом на тему: треугольник волны Эллиота? Если мы уверены в том, что а-волна минимумов 1080 в Рассел не будет проверяться, по крайней мере до конца года, давайте начнем структурировать короткого опциона примерно на этом уровне, что воспользуются 1) летучесть сжатия в iwm и 2) вероятно ралли к боковой консолидации на ближайшие 2 месяца.
Поворачивая на рынке опционов мы затронем такое понятие, как стандартное отклонение по кривой нормального распределения. Не вдаваясь слишком глубоко в нее (мы, конечно, попаду в другой статье), мы можем посмотреть на -1 уровень стандартное отклонение в сентябре цены опциона, так как наш уровень торговля 1060 в Рассел и 105. 50 в МЖД. На -1 уровне отклонение, по сути, означает, есть 84% шанс, что СРС не закроется ниже этого уровня по истечении. Когда вы объединить, что с анализом волны Эллиота я считаю, что процент идет выше. И с повышенными волатильности в параметрах СРС, после распродажи, полученный кредит будет выше, чем в нормальных рыночных условиях.
Поэтому мы хотим, чтобы продать -1 стандартное отклонение ставит в идв на $106. 00 забастовка с сентября окончания срока действия кредита в размере $0. Семьдесят один. Если рынок либо митинги или просто обьединять в течение следующих 37 дней, мы сделаем полный кредит. Для тех, кто хочет уменьшить неограниченный риск быть короткий вариант, можно просто купить недорогой удар поставить (скажем, 105$, $104, и т. д. ) для создания спреда, который покрывает ваш риск, а также уменьшает ваш выигрыш. Опционные рынки создают прекрасные возможности даже во времена ожидается консолидация цены.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Продажа Премиум Как Капители Играть В Догонялки Продажа Премиум Как Капители Играть В Догонялки